Wat is shortsellen en hoe werkt het in crypto?

Hoe je crypto kunt shortsellen op beurzen

Niet alle grootste cryptobeurzen laten je crypto shortsellen met behulp van marge, waardoor je daadwerkelijk een cryptovaluta kunt lenen om het te verkopen voordat je het later terugkoopt (om het terug te geven). Hier zijn echter enkele van de belangrijkste beurzen waarmee je cryptovaluta op marge kunt shorten:

• Binance
• Kraken
• Huobi
• KuCoin

Het zou te ver gaan om in dit artikel door te nemen hoe je op al deze beurzen kunt shorten op cryptovaluta (met behulp van marge). We zullen echter het proces van het shorten van BTC op zowel Binance als Kraken doornemen, om een ​​voorbeeld te geven van hoe het gewoonlijk werkt.

Bij Binance moeten gebruikers eerst een marge-account openen. Dan moeten ze het volgende doen:

• Draag zekerheden over van je contante rekening naar je margerekening. Bijvoorbeeld, met de 3x marge Binance-aanbiedingen, zal het storten van $ 10.000 (of 10.000 BUSD) ervoor zorgen dat je marge-account $ 30.000 (of 30.000 BUSD) waard is.

• Kies op de BTC/USD (of BTC/BUSD) handelspagina de optie Limietorder en selecteer het tabblad Cross 3x. Klik vervolgens onder Verkoop BTC op Lenen.

• Selecteer vervolgens het aantal BTC dat je wilt lenen door de equivalente prijs in te voeren. Klik vervolgens op Margin Sell BTC.

• Ervan uitgaande dat de prijs van BTC $ 10.000 is, zou een marge-account ter waarde van $ 30.000 je in staat stellen om twee bitcoins te lenen — en te verkopen. Je zou niet meer kunnen lenen (bijvoorbeeld drie bitcoins), omdat $ 10.000 als onderpand moet worden aangehouden.

• Als je twee bitcoins hebt verkocht, zou je $ 20.000 extra op je rekening hebben staan. Je moet echter op een later tijdstip twee BTC teruggeven, dus hopelijk zal de prijs van bitcoin snel dalen tot een punt waarop je 2 BTC kunt kopen, teruggeven en een mooie winst overhouden.

• Daarvoor klik je op het tabblad Terugbetalen onder BTC kopen. Stel de prijs en het bedrag in (bijvoorbeeld 2 BTC) en klik vervolgens op Margin Buy BTC. Daarmee wordt je shortpositie gesloten en hopelijk heb je ondertussen winst gemaakt.

Dit zijn de basisprincipes van shortsellen op Binance. Je moet er wel rekening mee houden dat de beurs administratiekosten en rente in rekening brengt, waarbij bitcoin een dagelijkse rentevergoeding heeft van 0,02% (gelijk aan 7,3% per jaar). Je moet dus rekening houden met extra kosten als je crypto op marge shortselt.

Het Kraken Terminal-pictogram is hierboven rood gemarkeerd.

Met Kraken kun je ​​cryptovaluta shortsellen op deze manier (zie ook Kraken’s ondersteuningspagina’s voor meer informatie):

• Log in op je account en klik op het tabblad Trade. Eenmaal in Trade kies je het paar waarmee je short wil gaan (bijv. BTC/USD) en daarna klik je op het pictogram van de Kraken Terminal (het lijkt op een grafiek) in de rechterbovenhoek.
• Scrol in de Kraken Terminal naar rechts naar het handelsformulier. In eerste instantie zal dit formulier waarschijnlijk uitgegrijsd zijn: klik op Verbinden om het in te schakelen. Kies vervolgens Verkopen, Limiet en stel daarna je hefboomwerking in. Geef ook aan hoeveel BTC je wil lenen (en verkopen) en tegen welke prijs, en klik daarna op Beoordelen en verkopen.

Hoeveelheid geeft het aantal BTC aan dat je leent en Prijs geeft de prijs aan waartegen je het zult verkopen.

• Zodra je op Controleren en verkopen hebt geklikt, is de bestelling geplaatst. Het kan een minuut of twee duren voordat de markt aan de order voldoet, maar zodra dit is gebeurd, ontvang je de opbrengst van de verkoop en ben je verplicht om de shortpositie binnen 365 dagen te sluiten.
• Om een ​​shortpositie op Kraken te sluiten, heb je een van de volgende twee opties: stort gewoon BTC op je Kraken-account of koop (op Kraken) de hoeveelheid BTC die je hebt geleend.

Margestortingen, liquidaties en risico’s

In een dalende markt (of oververhitte markt) kan het je worden vergeven dat je ervan uitgaat dat de prijzen zo goed als zeker zullen dalen. De cryptomarkt is echter berucht volatiel, dus deze volatiliteit betekent ook dat de markt van tijd tot tijd dramatisch kan stijgen. Dit creëert een enorm risico voor shortsellers.

Als je wil shortsellen, of het nu op Kraken of een ander platform is, dan moet je op je hoede zijn voor margestortingen. Kortom: je onderpand moet een evenredige waarde behouden (het ‘margeniveau’ genoemd) ten opzichte van de prijs van de cryptovaluta die je short. Dus als de prijs van een shorted crypto voldoende stijgt, moet je meer geld storten als onderpand om je positie te behouden. Als je dat niet doet, zal de uitwisseling je positie liquideren, wat betekent dat je je onderpand verliest.

Met andere woorden, shorten kan erg duur zijn als het niet goed gaat. In feite zijn verliezen bij shorten potentieel onbeperkt, in die zin dat de cryptovaluta die je short geen limiet heeft op hoe hoog de prijs zou kunnen stijgen. Zorg er dus voor dat je er zeker van bent dat het verder zal dalen voordat je het short.

Verschillende manieren om crypto te shorten: Termijncontracten en de verkoop van je eigen holdings

Een andere veelgebruikte manier om cryptovaluta te shortsellen, is het verkopen van termijncontracten. Via een termijncontract kun je bijvoorbeeld overeenkomen om bitcoin te verkopen voor $ 10.000. Als het onder de $ 10.000 daalt tegen de tijd dat het contract wordt afgewikkeld, dan maak je winst.

Verschillende beurzen bieden handel in termijncontracten aan. Hier zijn enkele van de meest prominente:

• Binance
• Kraken
• Bitfinex
• BitMEX
• Bybit

Net als bij shortsellen op marge, zullen termijncontracten ook onderhoudskosten in rekening brengen als ze zijn aangegaan met behulp van een hefboomwerking. Dergelijke contracten hebben meestal vaste einddatums (d.w.z. data waarop ze moeten worden afgewikkeld), hoewel Binance termijncontracten aanbiedt die voor onbepaalde tijd doorlopen, totdat de houder van het contract het wil sluiten.

Vergelijkbaar met het verkopen van termijncontracten is het kopen van putopties. Deze vertegenwoordigen de optie – maar niet de verplichting (zoals bij termijncontracten) – om een ​​bepaalde cryptovaluta tegen of op een bepaalde datum te verkopen. Nogmaals, als je denkt dat de prijs van een munt gaat dalen, is dit een andere manier om short te gaan en mogelijk winst te maken.

Tot slot, als je al een cryptovaluta bezit, kun je indirect short gaan door deze tegen een hogere prijs te verkopen en terug te kopen nadat deze is gedaald. Hoewel het technisch gezien geen shortsellen is, kan deze methode inderdaad winstgevend zijn, vooral als je denkt dat de cryptovaluta in kwestie weer zal stijgen nadat deze de bodem van zijn dip heeft bereikt.

En over dips gesproken, bitcoin en de bredere cryptomarkt blijven dalen terwijl we dit schrijven. Dus hoewel shortsellen risico’s met zich mee kan brengen, is het voorlopig de enige mogelijkheid.

Disclaimer: CryptoVantage biedt geen beleggingsadvies en mag alleen voor educatieve doeleinden worden gebruikt. Shortsellen van cryptovaluta is uitzonderlijk riskant en kan tot duizelingwekkende verliezen leiden.