- >News
- >Rendement halen uit Bitcoin? Lightning biedt mogelijkheden
Rendement halen uit Bitcoin? Lightning biedt mogelijkheden
Amerikaanse staatsobligaties leveren volgens de algemene opvatting een risicovrij opbrengstpercentage op. Hoeveel geld je ook belegt, dat percentage (hoe hoog of laag dan ook) is gegarandeerd. De opbrengst wordt beloofd en gesteund door de Amerikaanse overheid.
Gezien het lage risico zitten er daarom biljoenen dollars aan spaargeld in Amerikaanse staatsobligaties. Miljoenen mensen en talloze overheden besloten Amerikaanse staatsobligaties te kopen en te bewaren om zo hun relatieve vermogen te behouden.
Toch blijken deze zogenaamd risicovrije staatsobligaties niet zo risicovrij als gedacht. De Amerikaanse dollar verliest langzaamaan zijn status als ‘s werelds favoriete vorm van waardeopslag. Deze trend leidt weer tot de vraag: wat gebeurt er als de dollar zijn status als wereldreservemunt verliest? Wat wordt de volgende wereldreservemunt en waar zal die risicovrije opbrengst vandaan komen?
Rendement halen uit het Bitcoin Lightning Network
Er blijkt nu dat er geld verdiend kan worden aan het Bitcoin Lightning Network. Het gaat hier niet om bakken met geld, maar wel om een opbrengstpercentage dat vergelijkbaar is met de historische percentages uit staatsobligaties.
Wie besluit om liquiditeit te bieden op het Lightning Network kan een risicovrij percentage van 2 tot 4% per jaar behalen op zijn Bitcoin. Dit is natuurlijk geen oogverblindend cijfer, maar we onderstrepen wel dat het dus risicovrij is. Ook gaan we nader in op hoe liquiditeit nou zonder risico kan worden aangeboden.
Liquiditeit op Lightning is risicovrij
Het Lightning Network werkt door kanalen met elkaar te verbinden. Een kanaal is als het ware een tweerichtingspijp waar de satoshi’s doorheen stromen. Een eenvoudige reeks concepten over hoe deze kanalen worden opgezet en beheerd, maakt gratis en onmiddellijke betalingen met BTC mogelijk.
Beide partijen in het kanaal houden zelf bij hoeveel van de BTC in het kanaal van hen is.
Geen van de partijen kan de toegang tot of het beheer van hun Bitcoin verliezen. Dit betekent dat er geen externe beheerders van BTC zijn als de uitbaters van kanalen hun eigen nodes opzetten. Er zijn geen tegenpartijen, dus is er ook geen risico.
Let wel op: gebrek aan kennis op het Lightning-netwerk kan ertoe leiden dat geld tijdelijk niet toegankelijk is.
Een groot nadeel en probleem van het ontwerp van het Lightning Network is dat iemand anders een kanaal met je moet openen om satoshi’s in je lokale node te krijgen. Dit kan lastig zijn voor nieuwe handelaars of instanties die veel Bitcoin zullen ontvangen. Dit staat bekend als het ‘inbound liquidity’-probleem.
Wat als een handelaar nou iemand kon betalen om een kanaal met ze te openen? Hoeveel zou dat kosten? We lijken dat tarief nu in realtime te ontdekken via verschillende liquiditeitsmarktplaatsen op Lightning. De grootste qua gebruikersaantal en volume is de liquiditeitsmarktplaats Magma, gebouwd en aangeboden door Amboss.
Maak kennis met LiNeR
LiNeR, of ‘Lightning Network Rate’, beschrijft een opbrengstpercentage dat verdiend wordt door liquiditeit te verkopen op het Lightning-netwerk. Een handige vergelijking hiervoor is het bedrag dat handelaars momenteel aan creditcardverleners betalen. Voor elke creditcardbetaling betaalt een handelaar 1-5% van de totale transactiewaarde.
Dit zijn de kosten voor het bieden van handige betaalopties aan de klant, die door handelaars over de hele wereld worden betaald. Het is dus logisch dat de LiNeR-tarieven tussen een concurrerende 0% en 3% liggen. Als handelaars hun klanten gratis en onmiddellijke bitcointransacties willen aanbieden, moeten ze eerst hun eigen inkomende liquiditeit uitzoeken of liquiditeitsverkopers betalen op een marktplaats als Magma.
Hoewel Bitcoin geen miljarden dagelijkse actieve gebruikers heeft, is het uitzoeken hoe Lightning-betalingen betrouwbaar kunnen worden essentieel voor het succes van Bitcoin als ruilmiddel. LiNeR pakt dit aan door mensen een manier te bieden om winst te maken door het oplossen van het inbound liquidity-probleem.
Dergelijke liquiditeitsmarktplaatsen bieden mensen een stimulans om hun Bitcoin op het Lightning-kanaal te zetten, wat het netwerk betrouwbaarder maakt en meer vertrouwen schept in individuele betalingen.
Yield farming voor je Bitcoin
Over het algemeen is het niet aan te raden om je Bitcoin aan anderen uit te lenen. Denk maar aan de regel ‘Niet jouw sleutels, niet jouw crypto‘. Waarom zou je het risico lopen om voor 5% APY mogelijk al je Bitcoin te verliezen?
Genoeg mensen doen het, maar die hebben hun vingers al gebrand aan Celsius, FTX of andere bedrijven met hoge opbrengstpercentages voor BTC. Dit is ook meteen een reden waarom LiNeR zo aantrekkelijk is: je hoeft het beheer van je BTC niet op te geven om opbrengsten te verdienen.
Zelfs na het openen van het kanaal blijf je eigenaar van je BTC. Zelfs als de BTC van het ene naar het andere uiteinde van het kanaal gaat, blijft het totale saldo aan BTC op de node gelijk. Dit is het mooie aan het Lightning-netwerk. Node-operatoren houden zo altijd hun BTC in eigen beheer.
De basis voor een reservemunt
Dit lijkt misschien een wat overmoedige voorspelling, maar vroege speculatie op LiNeR en het Lightning-netwerk in het algemeen wijst uit dat dit de basis vormt voor Bitcoin als wereldreservemunt. De optimistische kijk is dat LiNeR het Lightning Network robuuster maakt en het dichter bij de garantie brengt dat betalingen kunnen verzonden worden, ongeacht de grootte of bestemming. Dat is althans het gunstigste scenario voor het Lightning-netwerk.
Als Bitcoin echter wereldreservemunt wil worden, zal het uiteindelijk niet alleen zijn status van waardeopslag, maar ook die van ruilmiddel en accounteenheid moeten versterken. Zonder een goed werkend Lightning Network met robuuste, winstgevende stimulansen, is het voor Bitcoin een verloren strijd om een betrouwbaar ruilmiddel te worden.
