Wat is er gebeurd met FTX? En Mt. GOX? Waarom gaan cryptobeurzen ten onder?

Achtergrond van cryptobeurzen

Cryptovaluta mag dan wel een gedecentraliseerde markt zijn (de munteenheden worden immers niet door de staat gesteund), maar veel cryptogebruikers vertrouwen op gecentraliseerde beurzen voor toegang tot de cryptomarkt.

Vroeger hadden sommige gecentraliseerde beurzen een turbulente geschiedenis, waarbij veel beurzen de krantenkoppen haalden in verband met allerlei zwendelpraktijken. In 2018 waren er 23 cryptobeurzen failliet gegaan. In 2020 was dit aantal met 269% omhooggeschoten. Het totale aantal mislukte cryptobeurzen werd toen geschat op 67. Sommige beurzen mislukken spectaculairder dan andere en alleen de opvallendste beurzen halen de krantenkoppen.

Waarom gaat een beurs ten onder?

Een gemene deler voor een aantal beurzen is een gebrek aan transparantie. Bedrijven menen dat investeerders en klanten bang worden als ze bepaalde gebeurtenissen openbaar maken, en communiceren er daarom niet over. Informatie die beursbeheerders mogelijk niet openbaar willen maken, zijn hacks, gebrek aan liquiditeit en de praktijken achter de schermen bij de beurs.

De beurzen die de tand des tijds hebben doorstaan, zijn juist de beurzen die transparant zijn. Ze werken samen met wetgevers en andere relevante belanghebbenden om de beurs volgens de huidige Hoewel de cultuur in de wereld van cryptovaluta lijkt te evolueren van libertarisch naar crypto-anarchistisch, is het huidige financiële klimaat ontstaan op een geschiedenis van fraude, vervalsing en beruchte zwendel. We zien vergelijkbaar gedrag in de beurzen met onvoldoende transparantie.

Hieronder bekijken we enkele specifieke voorbeelden van mislukte cryptobeurzen.

Wat is er gebeurd met Mt. Gox?

De mislukte beurs die iedereen kent of van heeft gehoord, is Mt. Gox. Na de lancering in 2010, werd Mt. Gox in 2014 het meest gebruikte uitwisselingsplatform voor cryptovaluta. Op een bepaald moment was de beurs goed voor meer dan 70% van de Bitcoin-transacties.

In februari 2014 werd Mt. Gox gehackt en werd 850.000 BTC gestolen. Mt. Gox herstelde hier niet meer van en ging uiteindelijk ten onder.

Wat is er gebeurd met FTX?

Recenter, in november 2022, ging FTX ten onder. De zaak loopt nog altijd. De activiteiten van FTX werden verstoord door een liquiditeitscrisis. Er werd een artikel gepubliceerd over hoeveel van FTX’s bijbehorende token (FTT) in handen was van Sam Bankman-Fried, de eigenaar van FTX. Daarop kondigde Binance aan dat ze hun FTT gingen verkopen en dit deed de prijs van de token instorten. In reactie daarop maakte FTX opnames onmogelijk en zo begon de liquiditeitscrisis.

Het is ook mogelijk dat het bedrijf fondsen heeft gedeeld met zijn zusteronderneming Alameda Research. Het zal in elk geval nog jaren duren voordat we precies weten wat er achter de schermen bij FTX is gebeurd.

Een belangrijk verschil met FTX en veel van de beurzen die in dit artikel worden genoemd, is dat ze geen vergunning hebben verkregen voor bedrijfsvoering vanuit een streng gereguleerde omgeving zoals de VS.

Wat is er gebeurd met QuadrigaCX?

Een van de meer schandalige crashes was die van QuadrigaCX. De beurs was een snelgroeiende, gemakkelijke en populaire cryptobeurs uit Canada.

De oprichter en belangrijkste operator van het bedrijf overleed plotseling tijdens een reis naar India. Het addertje onder het gras is dat hij stierf met de sleutels van de cryptovaluta van het bedrijf. Dat dacht de media ten minste. Het lag nog een stuk ingewikkelder, maar uiteindelijk verloren Canadese klanten in totaal ongeveer 192 miljoen.

Wat is er met Celcius gebeurd?

Celsius is het klassieke verhaal van een bankrun. Het bedrijf had een eenvoudige beurs voor lenen en uitlenen. Gebruikers konden hun cryptovaluta storten en rendement verdienen op de bedragen, terwijl ze toegang kregen tot aantrekkelijkere tarieven door CEL, het token van Celsius, te kopen.

Tijdens de instorting van de markt in 2022 kreeg Celsius te maken met massale opnames van het platform, waardoor ze de opnames voor klanten stopzetten. Sommige klanten hebben gemeld dat ze hun geld nog konden krijgen, maar de meesten hebben niets meer teruggekregen.

Wat is er gebeurd met BlockFi?

Net als Celsius had BlockFi te maken met liquiditeitsproblemen die veroorzaakt werden door hun leen- en uitleenproducten voor Bitcoin.

BlockFi bereidde zich voor op allerlei aanbiedingen, waaronder een creditcard met cashback in Bitcoin. Ze hadden een degelijke indruk gemaakt op de markt en een aanzienlijk klantenbestand opgebouwd. In november 2022 vroeg BlockFi echter faillissement aan en stopte het geldopnames door gebruikers. Er zijn stappen in de goede richting gezet om klanten tevreden te stellen, maar er zijn nog heel wat mensen die op hun geld wachten.

De lijst

Dit is geen volledige lijst, maar hier zijn enkele andere opvallende cryptobeurzen of bedrijven die in de loop der jaren failliet zijn gegaan. Sommige klanten konden hun geld terugkrijgen, terwijl anderen het nakijken hadden. Daarom is het zeker de moeite om een persoonlijke cryptowallette overwegen.

Hier is de lijst:

• Cryptopia (2019)
• ACX (2020)
• FCoin (2020)
• Blockchain Global (2021)
• Zipmex (2022)
• Hodlnaut (2022)
• Babel Finance (2022)
• Voyager Digital (2022)
• Core Scientific (2022)
• Three Arrows (2022)
• Luna (2022)
• Alameda Research (2022)
• Genesis (2023)