Quelles sont les 3 principales erreurs que les gens commettent au sujet de l’APY des crypto-monnaies ?

1. L'APY n'est disponible que par le biais de plateformes d’échange centralisées

La plupart des novices tomberont d’abord sur des offres APY via l’une des nombreuses plateformes d’échange centralisées qu’ils utiliseront pour commencer à acheter des crypto-monnaies. Ce n’est pas nécessairement une mauvaise chose, car les plateformes d’échange centralisées peuvent souvent être plus stables dans leurs taux que les programmes APY de la DeFi, uniquement déterminés par l’état du marché.

En outre, les plateformes d’échange centralisées ont l’avantage d’être plus grandes et peuvent simplifier le processus, ce qui constitue un avantage considérable pour de nombreux utilisateurs novices des crypto-monnaies.

Le principal inconvénient de l’utilisation d’une plateforme d’échange centralisée est que la plupart exige des portefeuilles hébergés. Ceci devient problématique si la plateforme d’échange devient insolvable, fait faillite ou s’effondre pour une autre raison. Les fonds de l’utilisateur peuvent potentiellement être utilisés comme garantie ou rendus inaccessibles à l’utilisateur. Rappelez-vous, ne perdez ni vos clés, ni vos cryptos.

La DeFi (pour Finance Décentralisée) a accéléré la croissance des offres d’APY et présente l’avantage supplémentaire de ne pas exiger de portefeuille hébergé. Bien que les utilisateurs puissent gagner des intérêts supplémentaires en verrouillant leurs crypto-monnaies pour une durée déterminée dans la DeFi, leurs actifs sont généralement bloqués dans un contrat intelligent plutôt que dans le stockage centralisé d’une plateforme d’échange.

Le principal inconvénient de l’utilisation de la DeFi pour l’APY réside dans le fait que le taux de rendement n’est pas aussi prévisible que dans le cadre d’une plateforme d’échange centralisée. Aucune entité centralisée ne définit l’APY. Les taux sont donc fixés par des formules algorithmiques basées sur les niveaux d’emprunt et de prêt. Plus les gens empruntent, plus les rendements APY sont élevés. À l’inverse, moins les gens empruntent, plus l’APY est bas.

Mentionnons également le staking, ou jalonnement, qui permet aux utilisateurs de verrouiller leur crypto-monnaie pour aider à sécuriser la blockchain concernée et gagner un APY en retour.

2. Le gain APY est sans risque

En matière de crypto-monnaies, tout ce qui prétend être sans risque doit être considéré comme très suspect et faire l’objet de recherches approfondies, avant tout engagement. De même, une offre APY affichant des niveaux de rendements élevés et insoutenables doit constituer un signal d’alarme pour les utilisateurs.

Des milliers de nouveaux projets de crypto-monnaies sont lancés chaque année et, bien que les programmes APY soient passionnants et uniques, ils n’en sont encore qu’à leurs balbutiements. Il est donc facile pour des personnes mal intentionnées d’en tirer profit. Qu’il s’agisse d’une escroquerie malveillante ou de l’incompétence de son fondateur, si un programme de gain APY s’effondre, ce sont souvent les utilisateurs y qui perdent le plus. C’est exactement ce qui s’est passé au cours de l’été 2022 avec Celsius Network.

Celsius Network agissait comme une société de prêt de crypto-monnaies, dont les programmes APY étaient parmi les plus élevés du marché. Il s’agissait d’un réseau centralisé qui fonctionnait de la même manière qu’une banque traditionnelle en monnaie fiduciaire, mais pour les crypto-monnaies. Les taux de rendement atteignaient 20 % sur les stablecoins et attiraient les investisseurs particuliers et institutionnels.

Malheureusement, le 12 juin 2022, Celsius a interrompu les retraits de sa plateforme, invoquant des « conditions de marché extrêmes ». Un mois plus tard, Celsius déposait le bilan, les fonds des utilisateurs restant gelés et inaccessibles.

3. Les taux APY sont stables

Alors que les protocoles DeFi fonctionnent généralement sur des taux APY flexibles, il n’est pas rare de voir des plateformes d’échange centralisées modifier les leurs. Les utilisateurs comprennent généralement la fluctuation des APY de la DeFi grâce à leur mode de fonctionnement. Pourtant, les plateformes d’échange centralisées sont souvent confrontées à des réactions négatives de leurs clients lorsque leur taux changent, souvent brusquement et sans avertissement.

Toutefois, lorsque les plateformes d’échange centralisées modifient leurs taux d’APY, c’est généralement pour rendre leur modèle économique plus durable. Ainsi es annonces sont faites de manière inopinée pour éviter les risques de délit d’initié.

Crypto.com est l’une des plus grandes plateformes d’échange de crypto-monnaies sur le marché. Elle compte plus de 50 millions d’utilisateurs, 250 crypto-monnaies et jetons et une multitude d’autres services. Le 1er mai 2022, l’entreprise a annoncé un changement soudain de son programme phare de récompenses par visa.

Il s’agissait d’un système à plusieurs niveaux qui incitait les utilisateurs à miser sur les jetons CRO natifs de Crypto.com pour accéder à des récompenses et à un APY plus élevé. Au départ, Crypto.com souhaitait supprimer les récompenses relatives au staking à tous les niveaux, mais les réactions des clients ont amené la société à faire marche arrière et à fixer les nouveaux niveaux actuels.

Ces changements ont provoqué une forte vente du CRO natif, problématique pour les utilisateurs qui avaient initialement misé sur des APY élevés, mais dont les jetons étaient inaccessibles jusqu’à la fin de leur période de staking. Ils n’ont alors pas pu retirer leurs jetons, assistant à la chute de la valeur du CRO et à la réduction de leur taux APY.

Pour résumer : Soyez prudents

Après cette déconstruction des mythes, nous savons à présent que les taux APY ne sont ni stables ni sans risque. Voici quelques conseils supplémentaires pour vous aider à compléter votre stratégie de génération de rendements.

Tout d’abord, si une entreprise ou un contrat intelligent montre des signes avant-coureurs d’échec, il est peut-être temps de transférer vos jetons dans un portefeuille que vous contrôlez. Un APY à 5 % ne vaut pas le risque d֦’une perte de 100 %. Deuxièmement, ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier. Vous ne voulez pas que toute votre mise soit compromise par la faillite d’une seule entreprise.

Maintenant que vous êtes armé de toutes ces connaissances, vous devriez être bien mieux préparé à générer du rendement sur vos crypto-monnaies.