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Todesspiralen, Bitcoin-Tweets usw.: Die fünf erschreckendsten Graphen in der Geschichte der Kryptowährungen
Kryptowährungen bestehen in erster Linie aus einer Reihe von Zahlen, und so verwundert es kaum, dass man mithilfe von Graphen eine Menge erfahren kann. Graphen und Diagramme ermöglichen eine sofortige Darstellung zur derzeitigen Entwicklung einer jeden Kryptowährung, Blockchain oder Plattform, während sie gleichzeitig Hinweise auf die Zukunft gewähren. Es liegt daher auf der Hand, dass Kryptowährungsinvestoren sich neben dem Kauf und Verkauf von Kryptowährungen vor allem mit Graphen und Diagrammen beschäftigen.
Und um aufzuzeigen, wie aufschlussreich sie sein können, untersucht dieser Artikel die fünf interessantesten Graphen im Bereich der Kryptowährungen. Wir erklären, woher die Daten stammen und warum sie so interessant sind und was sie uns über die Zukunft des Kryptowährungsmarktes sagen können.
Bitcoin Volatilität Index
Ein äußerst hilfreicher technischer Indikator für Kryptowährungen ist der Bitcoin Volatility Index (BVIN). Dieser Index gibt Aufschluss darüber, wie stark sich der Bitcoin-Kurs innerhalb eines bestimmten Zeitraums (in der Regel 30 Tage) geändert hat bzw. wahrscheinlich ändern wird.
Quelle: Twitter
Was den BVIN zu einem so interessanten Graphen macht, ist die Tatsache, dass sich damit BTC-Rallys vorhersagen lassen. Wie oben dargestellt, folgen Kursanstiege bei Bitcoin häufig auf Phasen, in denen die Volatilität der Kryptowährung gering war. Die Kehrseite der Medaille ist natürlich, dass dies auch in beide Richtungen funktionieren kann, da Zeiten geringer Volatilität gelegentlich auch zu Kursrückgängen führen können.
In jedem Fall ist es wahrscheinlich, dass Zeiten geringer Volatilität zu einer Verringerung der Markttiefe und -liquidität führen, was wiederum plötzliche Kursschwankungen zur Folge haben kann. Aus diesem Grund ist der BVIN definitiv eine Grafik, die alle Trader und Anleger aufmerksam verfolgen sollten.
Insgesamt gestakete Ethereum
Seit der Zusammenführung im September 2022 ist Ethereum eine Proof-of-Stake-Blockchain. Das bedeutet, dass die Transaktionen über einen Prozess verifiziert werden, bei dem ETH auf neue Blöcke gestaket wird. An diesem Prozess beteiligen sich zunehmend Tausende, wenn nicht Millionen von Inhabern.
Es gibt eine Reihe interessanter Graphen, die das neue Ethereum-Ökosystem darstellen. Wir haben uns jedoch entschieden, uns hier auf die Summe der gestaketen ETH zu konzentrieren. Wie die folgende Grafik zeigt, ist der Gesamtbetrag der gestaketen Kryptowährung seit September 2022 kontinuierlich gestiegen, und er ist sogar weiter gestiegen, nachdem im April 2023 Abhebungen von gestaketen ETH ermöglicht wurden.
Quelle: Dune
Die obige Grafik zeigt, dass die Menge an gestaketen ETH seit April tatsächlich stark angestiegen ist, obwohl einige Analysten eine Welle von Verkäufen vorausgesagt hatten, sobald Abhebungen möglich waren. Dies deutet auf eine sehr starke Nachfrage nach ETH-Staking hin, wobei rund 25 Millionen ETH – oder 21,45 % der Gesamtmenge der Kryptowährung – jetzt gebunden sind.
Und da viele andere Proof-of-Stake-Blockchains Staking-Quoten zwischen 40 % und 70 % aufweisen, könnten schon bald viel mehr ETH gebunden werden. Dies bedeutet, dass das Angebot an Coins im Verhältnis zur Nachfrage stark zurückgehen könnte. Darauf deutet die Tatsache hin, dass das Nettoangebot seit September 2022 tatsächlich zurückgegangen ist. Dies dürfte im Gegenzug auf einen steigenden ETH-Kurse im Verlauf der Zeit hindeuten.
Bitcoin-Tweets pro Tag
Ein interessanter Graph in Bezug auf Kryptowährungen ist der Bitcoin Tweets Chart von BitInfoCharts. Wie der Name vermuten lässt, werden damit die Anzahl der täglich geposteten Tweets erfasst, die das Wort „Bitcoin“ enthalten.
Er bietet einen sehr nützlichen Anhaltspunkt dafür, inwieweit die breite Öffentlichkeit (oder zumindest die Twitter-Community) an Bitcoin interessiert ist, sowie ein Bild davon, wie das Interesse im Laufe der Zeit zu- bzw. abgenommen hat. Und das Ermutigende an diesem Graphen ist, dass er zeigt, dass das Interesse an Bitcoin in den letzten Jahren auf einem ziemlich gleichbleibenden Niveau verblieben ist, sogar während des anhaltenden Baisse-Markts.
Bitcoin-Tweets pro Tag (in Tausend) seit Mitte 2014. Quelle: BitInfoCharts
Die obige Grafik zeigt, dass die derzeitige Häufigkeit von Tweets pro Tag höher ist als während des berühmten Hausse-Marktes von Ende 2017/Anfang 2018. Und auch wenn der Wert nicht ganz an die Höhen der ersten Monate von 2022 oder November 2021 heranreicht, so ist er doch nicht weit davon entfernt.
Zumindest deutet dies darauf hin, dass sich Bitcoin in der breiten Öffentlichkeit etabliert hat und dass, selbst wenn der Kryptowährungsmarkt weiterhin der Unsicherheit trotzen sollte, ein ausreichendes Grundinteresse an BTC besteht, sodass der Kurs leicht wieder ansteigen könnte, sobald sich die Bedingungen günstiger gestalten.
Blockchains nach GitHub-Commits
Wenn es einen Graphen gibt, der interessante Hinweise darauf vermittelt, wie die Zukunft der Kryptowährung aussehen könnte, dann ist es der untenstehende. Diese von CryptoMiso erstellte Grafik veranschaulicht Blockchain-Plattformen anhand der Anzahl der GitHub-Commits, die ihre Entwickler in den letzten 12 Monaten erstellt haben. Sie gibt daher Aufschluss darüber, wie viel Entwicklungsaktivität eine bestimmte Blockchain derzeit genießt und wie stark sie sich in Zukunft ausweiten und weiterentwickeln könnte.
Quelle: CryptoMiso
Wie der obige Graph zeigt, ist der Internet Computer (ICP) derzeit das am stärksten frequentierte Netzwerk im Hinblick auf GitHub-bezogene Entwicklungsaktivitäten. Es hat im vergangenen Jahr etwas mehr als 5.000 GitHub-Commits verzeichnet, während die beiden nächsten Konkurrenten – SushiSwap (SUSHI) und Mina Protocol (MINA) – bei 4.700 bzw. 3.800 liegen.
Angesichts solcher Aktivitäten ist zu erwarten, dass der Internet Computer in nicht allzu ferner Zukunft zu einer der größten Plattformen/Kryptowährungen werden könnte. Bestimmte Websites und Analysten verarbeiten die Daten von GitHub jedoch auf unterschiedliche Weise, sodass bestimmte Diagramme und Graphen, die auf diesen Daten basieren, von den obigen abweichen. Das bedeutet, dass Anleger die Informationen sorgfältig prüfen sollten, anstatt voreilige Schlüsse zu ziehen.
Quelle: Twitter/Santiment
Santiment erstellt zum Beispiel ein ähnliches Diagramm auf der Grundlage „bemerkenswerter“ Entwicklungsaktivitäten auf GitHub und innerhalb der letzten 30 Tage. Da sich eine solche Darstellung eher auf wichtige Updates als auf alle Aktivitäten konzentriert, ist sie möglicherweise aussagekräftiger als andere.
Dennoch ist es erwähnenswert, dass viele der gleichen Namen in all diesen Graphen auftauchen, was bedeutet, dass sie einen hilfreichen Einblick in die Plattformen bieten, die sich am stärksten entwickeln.
Kursdiagramm für Terra Luna
Das untenstehende Kursdiagramm zeigt den rasanten Aufstieg und den noch rasanteren Fall von Terra Luna (LUNA, jetzt LUNC) und dient als abschreckendes Beispiel für die Art von Selbstüberschätzung und Hybris, die bei Kryptowährungen nur allzu häufig sind.
Kursdiagramm für Terra Luna Classic seit Juni 2019. Quelle: CoinGecko
Wir hätten genauso gut das Kursdiagramm von TerraUSD (USTC) verwenden können, dem an den USD gekoppelten Stablecoin, der mit LUNC verbunden war. Als algorithmischer Stablecoin sollte der Kurs von USTC durch eine sorgfältige Kontrolle der Menge an LUNC erhalten werden. Im Mai 2022 kam es jedoch zu einem katastrophalen De-Pegging-Ereignis, das dazu führte, dass mehr als sechs Billionen LUNC in einem verhängnisvollen Versuch ausgegeben wurden, die Bindung von LUNC aufrecht zu erhalten.
Dieser Versuch schlug fehl, hatte jedoch zur Folge, dass der Kurs von LUNC vollständig einbrach und von einem Allzeithoch von 119,18 USD im April 2022 auf ein Allzeittief von 0,000000999967 USD etwas mehr als einen Monat später sank. Wenn diese Art von Mechanismus versagt, spricht man oft von einer Todesspirale.
Und während die verbliebenen Mitglieder der Terra Luna Classic-Community sich bemühen, den Kurs von LUNC wiederherzustellen, zeigt der obige Graph sehr deutlich, dass der Glaube an eine Kryptowährung, wenn er einmal erloschen ist, wahrscheinlich nicht mehr wiederherzustellen ist.
